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Assurance vie : la CLCV monte (une nouvelle fois) au créneau

L’Association nationale de consommateurs et usagers (CLCV) demande, comme chaque année, une meilleure information des clients sur la nature juridique de leur contrat et ses conséquences, notamment sur les conditions de leur modification.

Alors que les taux de rendement 2020 devraient être dévoilés progressivement dans quelques semaines, l’Association de consommateurs CLCV dénonce, le 16 décembre, la baisse continue des taux de redistribution. Elle demande une meilleure information des clients sur la nature juridique de leur contrat et ses conséquences, notamment sur les conditions de leur modification. Elle insiste à nouveau sur la nécessité d’une plus grande transparence sur le fonctionnement de ces placements, de même que sur la politique de redistribution des bénéfices appliquée. Cette doléance a pour origine le fait que sur les 306 fonds en euros analysés, près d’un tiers des contrats à produit identique, les assureurs ont servi des performances différentes. La mise en place d’une possibilité de transfert plus large par réciprocité au droit des compagnies de céder leur participation à un tiers est une autre de ses attentes.

Depuis quatre ans, la CLCV scrute les taux servis, le rendement des portefeuilles et le taux de redistribution des bénéfices, mais aussi les frais de 245 contrats ouverts ou fermés à la commercialisation. Dans son communiqué, elle souligne que la performance moyenne est passée de 1,84% en 2018 à 1,50% en 2019. Les écarts constatés sont impressionnants. Ils vont de 0,55% à 3,50%, quand 13% des contrats servant moins de 1% détaille la note.

Les contrats proposés par les banques moins bien traités

L’association précise que les contrats d’assurance vie fermés à la commercialisation sont moins bien traités. Comme ceux proposés par les banques. Pour les monosupports fermés, la performance moyenne constatée est de 1,35%. Pour les multisupports fermés, elle est de 1,44%. Quant à celle des bancassureurs elle n’est que de 1,02%. « Les contrats les plus vendus de notre panel, affichant plus de 10 milliards d’encours, font moins que la moyenne, moins 0,30 point », indique CLCV. A la fin de 2019, ils représentaient à eux seuls plus de 1,2 millions de contrats.

Le taux de redistribution (ratio entre le taux servi au client et le taux de rendement du portefeuille dans lequel le contrat est inclus), lui, s’élève en moyenne pour 2019 à 55% contre 66,5% en 2018. L’association indique toutefois qu’elle a pris le soin de l’évaluer sur huit ans, pour tenir compte d’un éventuel lissage des plus-values réalisées et des éventuelles distributions de réserves. Calculé à 67,3%, il affiche un recul de plus de deux points par rapport à 2018. Concernant ce point, les résultats des contrats fermés sont également moins bons que ceux enregistrés par les contrats ouverts. Parmi ces derniers, les contrats associatifs et ceux commercialisés sur Internet affichent des taux supérieurs à la moyenne.