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« Assurance vie : ayez les bons réflexes en temps de crise ! »

Prendre les bonnes décisions pour gérer son épargne alors que les marchés financiers sont chahutés est un exercice difficile. Les conseils de Gilles Belloir, directeur général du courtier en ligne Placement-direct.fr.

Gilles Belloir, directeur général du courtier en ligne Placement-direct.fr.

La forte reprise de l’inflation pèse sur le moral des ménages et agite les marchés financiers. Le CAC 40, indice phare de la Bourse de Paris, a ainsi perdu plus de 15% de sa valeur entre le 1er janvier et le 7 mars 2022 pour se reprendre depuis d’environ 10%. Et du côté des marchés obligataires, l’OAT 10 ans de l’Etat Français est passée d’un niveau proche de zéro en début d’année à un taux fin mai d’environ 1,50%. Alors comment garder la tête froide et prendre les bonnes décisions d’investissement dans cet environnement volatil ?

Gardez votre sang-froid

Il est classique qu’un investisseur se sente très optimiste alors que les marchés financiers sont déjà très chèrement valorisés et à l’inverse très pessimistes alors qu’ils ont connu de fortes baisses. En suivant ses émotions, l’investisseur prend alors le risque de se retrouver à contre-courant du marché. Difficile dans ces conditions d’être performant.

Pour éviter de prendre des décisions précipitées ou d’être influencé par des facteurs irrationnels, ne cédez pas à l’euphorie ou à la panique ambiante et surtout respectez coûte que coûte votre profil financier (prudent, équilibré, dynamique ou offensif).

Plusieurs critères sont utilisés pour déterminer votre profil : votre âge, votre situation familiale et patrimoniale, vos connaissances financières, la nature de votre projet, votre horizon d’investissement ou encore votre degré de tolérance au risque. En respectant ce profil financier dans le temps, vous serez mieux armé pour traverser sereinement les crises et assumer les à-coups, inévitables sur les marchés financiers. 

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier

En assurance vie deux grands types de supports d’investissement cohabitent. Le classique fonds en euros sécurisé mais peu performant et les supports en unités de compte non garantis mais potentiellement plus performants que le fonds en euros.

Si votre profil financier accepte une dose de risque, vous devrez alors sélectionner des supports en unités de compte. Les contrats d’assurance vie les plus modernes donnent accès à une grande variété de choix, tant sur les classes d’actifs (actions, obligations, immobilier…) que sur les zones géographiques (France, Europe, Etats-Unis, Asie…). Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier est un principe de base pour disposer d’un contrat d’assurance vie robuste dans le temps.

Bien sûr si ce travail de sélection vous rebute, il est possible d’opter pour des solutions clés en main. Une gestion dite pilotée est couramment proposée en assurance vie. Son principe : déléguer la sélection et le suivi des supports financiers de votre contrat à des experts qui veilleront à respecter votre profil d’investisseur.

Etalez votre investissement dans le temps

On ne le répétera jamais assez : rien n’est jamais sûr lorsqu’il s’agit d’anticiper l’évolution des marchés financiers. Pour éviter de prendre le risque de placer toute son épargne au pire moment, un moyen simple et efficace consiste à échelonner ses investissements, sans tenir compte des conditions de marché. En multipliant les « points d’entrée » vous lissez le prix moyen d’acquisition et évitez ainsi d’investir en une seule fois au plus haut.

Deux options s’offrent alors à vous : mettre en place des versements réguliers – tous les mois ou tous les trimestres – sur des supports en unités de compte de votre contrat, ou utiliser des options de gestion qui prennent la forme d’arbitrages automatiques. Par exemple l’option « investissement progressif » qui vise à arbitrer progressivement une partie du fonds en euros vers des supports en unités de compte.

En suivant cette rigueur d’investissement, et en laissant de côté les biais comportementaux, vous ferez partie des rares épargnants à continuer d’investir durant les phases de repli. A long terme, c’est un très bon moyen de booster la performance de votre contrat et de profiter pleinement des périodes chahutées.