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Épargne retraite : le PER assurance fait recette, avec 1,4 million d’épargnants

Lancés en 2019 sur un marché français de l’épargne pourtant bien achalandé, les plans d’épargne retraite font mouche auprès des épargnants, grâce notamment à leur souplesse permettant de retirer l’intégralité du capital à la retraite.

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Crédit: iStock.

Les PER ont déjà conquis 1,4 million d’assurés. « Un bilan très positif », estime auprès de l’AFP Franck Le Vallois, directeur général de la Fédération française de l’assurance (FFA). Les encours s’élèvent selon lui à 18 milliards d’euros fin mars. Si ce montant reste modeste face à l’assurance vie, à plus de 1.800 milliards d’euros d’encours, ou encore au Livret A (463 milliards), le jeune PER fait toutefois des premiers pas remarqués.

Entre octobre 2019 et mars 2021, le montant net engrangé par ce placement a atteint environ 4 milliards d’euros. Dans le même temps, l’assurance vie s’est dégonflée d’un peu plus d’un milliard d’euros, selon des chiffres transmis à l’AFP par la FFA.

Progression trois fois supérieure aux autres produits

Pour Franck Le Vallois, « c’est un produit qui a trouvé rapidement sa place sur le marché. Quand on compare les courbes de progression, celle du PER peut être parfois jusqu’à trois fois supérieure » à celles d’autres produits au même objectif comme les vieux plans d’épargne retraite populaire (Perp) fermés à la commercialisation depuis fin 2020.

Créé via la loi Pacte et distribué depuis le 1er octobre 2019, le PER a pour objectif de permettre de relancer en France l’épargne retraite. Le secteur a longtemps été fragmenté en de multiples produits (Madelin, Perp, Perco, article 83, etc.) aux règles hétérogènes, complexes. Fin 2019, seuls 230 milliards d’euros étaient investis en épargne retraite, soit grosso modo sept fois moins qu’en assurance vie. Le gouvernement espère grâce à lui porter l’encours d’épargne retraite à 300 milliards d’euros d’ici 2022.

Sortie en rente, en capital ou les deux

Ce succès est en grande partie lié à la souplesse du PER, qui permet de choisir librement entre rente, retrait du capital accumulé ou mélange des deux. Les sommes versées peuvent être déductibles de l’impôt sur le revenu. « La suppression de la sortie obligatoire en rente a constitué un vrai gros déblocage, qui attire les gens », explique à l’AFP Gilles Belloir, directeur général du courtier en ligne Placement-direct.fr. Cette disposition « permet de davantage moduler avec les autres placements ».

Reste un « détail » important : le niveau de frais. Et sur ce point, tous les contrats ne se valent pas. « Beaucoup d’acteurs ont la main lourde sur les frais de versement, qui mangent parfois quasiment toute rentabilité », met en garde Lionel Maugain, de la revue 60 millions de consommateurs.

Ces frais, « de 2,5% en moyenne, peuvent atteindre jusqu’à 5%. Ils sont injustifiables de notre point de vue », ajoute M. Maugain. Le secret pour profiter des avantages du PER sans tomber dans le piège de son coût ? Faire jouer la concurrence.